中欧基金窦玉明:合众人之力提供个人养老投资

www.cnpension.net    2019-02-11 15:09    中国养老金网

乘众人之智,则无不任也;用众人之力,则无不胜也。服务第三支柱个人养老投资,正是如此。尽管国内的个人养老投资几乎从零起步,老百姓(47.790,-0.31,-0.64%)的养老储备也不多,但若能合众人之力,未来公募管理人服务养老事业的空间很大,中欧基金也在养老投资和服务各方面做了长远规划。

第一,持续创新开发适合各类人群差异化养老需求的专属产品。

养老产品需要面对不同年龄阶段和不同层次的投资者,民众对投资期限、收益回报、流动性、风险控制的要求各不相同。去年10月,中欧基金发行了国内首只2035养老目标日期基金,针对性服务38岁至48岁、在2035年前后退休的人群;其“姊妹基金”中欧养老2050目前也在发行准备中,差异化服务于85后人群的养老投资需求。

公募基金的优势在于可以结合不同投资者的不同需求,设计出费用合理、结构明晰、服务便捷的多样化养老产品。未来,中欧基金还将在已有产品的基础上,持续开发布局“养老目标日期系列基金”,致力于帮助各类投资者实现养老规划。

第二,服务个人养老投资最关键的是做好长期业绩。对于养老金投资,基金管理人的核心竞争力,相当程度上取决于底层资产的投资能力。中欧基金很注重培养投研团队的长期投资能力,这既包括选股能力,也包括债券投资能力。长期来看,能在10年、20年后为老百姓积累更多的养老资产,这才是基金管理人的价值所在。

过去五年,中欧基金股票投资主动管理收益率约98.91%,在可比的基金公司中排名第1;债券投资主动管理收益率为48.35%,排名行业前15%(银河证券,截至2018年末)。以此为起点,中欧基金还将持续提升投资能力,完善风险控制,持续为个人养老投资创造长期价值。

第三,为民众提供更丰富、更优质的养老投资解决方案。以中欧养老2035(TDF)为例,这不仅是一只基金产品,更可以把它理解为一种养老投资解决方案。理论上,投资者最便捷且能追求超额收益的方式,就是投资TDF,而最好的投资方法是定投。只要每月坚持投入一定金额,其他诸如资产配置、仓位设定等专业问题,投资者都可以交给专业团队来完成,轻松便捷。

第四,推广投资养老、价值投资、长期投资理念,普及养老金融知识。过去,中国老百姓习惯“储蓄养老”的模式,也不熟悉投资养老的理念。养老投资中有很多专业名词,往往被看作是高深且复杂的事情。但金融机构要做的事情就是化繁为简,让大家都能够理解,并参与其中。

2018年,中欧基金就在全国50余座城市开展了养老投教培训,投教行程几乎绕了赤道2圈。在新的一年,中欧基金会承担起更多的社会责任,持续养老投资意识和金融知识的传播,从一线真实客群的实地反馈中汲取经验,不断提升公司未来在养老产品设计、投资管理和养老投教等方面的服务品质。

养老投资是一项长期的事业。伴随个人养老金账户入市,公募基金将面对更大的资产管理规模、更长的资金管理周期。要想真正服务好大众的养老投资需求,必须走基本面投资之路,需要建设一个由研究驱动、标准化、流程化的投资研究体系。

借鉴国际领先的投资模式,并结合国内市场的长期实践经验,中欧基金已经形成了“1C+4P”的升级版投研体系,即以“1C”(Culture-文化)为基础,打造“4P”架构(People-业内顶尖的人才,Philosophy-长期价值投资理念,Process-具有国际水准的投研流程,Platform-高度标准化、透明化的平台运作)。

中欧基金的长期投资理念与养老金的长期投资属性非常匹配。作为公募基金管理人,中欧基金最想做也是最擅长的,就是管理好养老金。立足于先进高效的投研体系,怀揣服务大众的责任之心,公募基金提供的产品本应具备三个特征:首先,需要长期业绩好,尤其对于养老基金产品而言,长期业绩至关重要;第二,需要保证公司各个基金产品的业绩都稳定向好,而不仅只有几只绩优的招牌产品;第三,必须要降低基金产品的次品率,这样才能让每个老百姓都能放心地投资,这才是真正为万千大众提供精品基金。
 

Copyright 中国养老金网-版权所有-隐私保护-所载内容仅供参考,使用前请核实,风险自负 All Rights Reserved.