珠江人寿保险风险评级降为C

www.cnpension.net    2018-02-05 15:10    中国养老金网

2017年保险公司四季度偿付能力报告正集中披露。近日,已有百余家保险公司在中保协网站上发布偿付能力报告,其中,珠江人寿最新披露的偿付能力报告尤为值得关注。

报告显示,珠江人寿在保监会2017年第3季度风险综合评级评价中,被评定为C类。根据保险会对风险综合评级的界定要求,珠江人寿偿付能力或已不达标。

从保监会的相关政策文件来看,保险公司偿付能力是保监会进行监管的重要指标。珠海人寿偿付能力不达标,或会引发保监会对其实施相关监管措施。

利润上涨,净现金流却现“危机”,珠江人寿风险评级降为C

偿付能力报告往往是保险公司发展情况的直观体现。

据珠江人寿最新披露的2017年第4季度偿付能力报告显示,其去年4季度核心偿付能力充足率为82.83%,与2017年3季度81.94%的核心偿付能力充足率相比增加了1个百分点;而珠江人寿去年4季度的综合偿付能力充足率却有所下滑,从3季度138.32%跌至133.32%,下跌5个百分点。

在2017年10月保监会发布的《保险公司偿付能力管理规定(征求意见稿)》中,注明风险综合评级被评为C类的公司是指偿付能力充足率不达标,或者偿付能力充足率虽然达标,但操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险中某一类或几类风险较大的公司。

由此可见,珠江人寿核心偿付能力充足率与综合偿付能力充足率虽然已高于保监会分别划定的50%、100%红线,但3季度风险综合评级被评为C,仍存较大风险漏洞。

细看珠江人寿的风险情况,其偿付能力报告显示,珠江人寿或正面临流动性风险。

从珠江人寿2017年各季度披露的净现金流数据情况来看,其表现并不乐观。2017年1季度,珠江人寿净现金流为53.58亿元,进入2季度,珠江人寿净现金流转负,为-20.41亿元,2017年3季度,珠江人寿的现金流入情况有所好转,为-6.7亿元,但仍为负值,从最新披露的第4季度偿付能力报告来看,珠江人寿净现金流下滑至全年最低,为-21.14亿元。

珠江人寿在偿付能力报告中注明,在测试区间内,退保和费用支出在现金流中占比较大,赔付对现金流的影响不显著,在压力情景1下,由于珠江人寿业务萎缩,其退保大幅提升,个别季度出现现金流为负的情形。

对此,珠江人寿表示拟采取建立现金流预警机制、在投资资产选择中考虑资产的流动性与可变现性等相应措施,以对现金流风险进行防范。

此外,与净现金流的情况相反,珠江人寿2017年4季度净利润、净资产均有所增长。2017年3季度,珠江人寿出现亏损状况,净利润为-5705万元,随后在4季度扭亏为盈,实现8134万元的净利润。同时,去年3季度,珠江人寿净资产为69.77亿元,在4季度增加2.34亿元,达到72.11亿元。

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