(一) 2006年二季度中国企业年金市场之银行表现
商业银行是企业年金托管人和账户管理人最有力的争夺者。实现账户管理人和托管人的捆绑，将是商业银行参与企业年金业务竞争最大的优势，通过这种捆绑，可以减少不必要的信息传递环节，缩短交流时间，从而降低运营成本，提高企业年金的运作效率。从客户的角度来看，选择商业银行作为账户管理人和托管人，可以节约谈判费用，降低管理成本，这对企业来说有很大的吸引力。
4月，工行吉林省分行在长春举办的主题为“共筑和谐社会，工行年金服务伴您行”大型企业年金推介会，来自吉林省一汽、国电等27家企业参加；
4月，上海浦东发展银行南京分行与江苏省经贸委在金陵饭店联合召开“浦发创富江苏行”新闻发布会暨银企合作签约仪式，正式将浦发总行推出的重要金融品牌——“浦发创富”引入江苏。该产品自2005年推出以来，已先后设计开发出包括资产托管、企业年金、投资银行和离岸银行服务等五大类产品解决方案和三大类金融服务方案；
4月，中国农业银行与信诚基金管理公司在北京联合举办信诚四季红基金首发新闻发布会暨双方全面合作备忘录签字仪式。据悉，中国农业银行与信诚基金将发挥各自的人才、资源和技术等优势，在社保基金、企业年金和专户理财业务的调研与申请、市场调研以及理财培训等展开合作，以充分共享双方的优势资源，实现双赢；
4月，招商银行公布2005年年报。年报显示：招商银行企业年金已签约企业近50家，管理个人账户数近10万户、资金逾15亿元；
4月，工行吉林省分行与吉林亚泰（集团）股份有限公司签署《年金基金账户管理合同》及《年金基金托管协议》，这是吉林省第一单企业年金业务，对吉林省企业年金的发展具有里程碑式的重要意义；
4月，招商银行分别与重庆交通大学、宇通客车、长安铃木、化医集团等十家渝企签署协议，委托招行当他们企业年金的账户管理人和资金托管人；
4月，上海浦东发展银行承办的“辽宁省企业年金会”上传出消息：辽宁最大的一单企业年金目前已现身，并将于今年6月试运行，年末正式进入资本市场运行。这单企业年金的发起者是铁法煤业（集团）有限责任公司，目前资金归集额度为1.2亿元，它的运作将为该企业近4.5万名职工的退休养老服务。推进会上同时亮相的，还有于本月正式实行企业年金计划的沈阳市东陵农电局。上述两家企业均选择了上海浦东发展银行作为其企业年金基金账户管理人；
5月，交通银行珠海分行与珠海公共汽车公司签约，成为年金托管人和账户管理人；
5月，光大银行中标扬子江乙酰化工有限公司企业年金的账户管理人和托管人两项资格；
5月，由浦发银行举办的“首届全国煤炭行业企业年金研讨会”在杭州成功举行。此次会议邀请了多家国有大型骨干煤炭企业代表、知名企业年金专家和监管部门领导出席。企业年金制度是提高职工预期收入的好办法，因此许多大型煤炭企业都有建立企业年金制度的实际需求和积极性。为帮助煤炭企业解决在建立年金制度和管理企业年金过程中遇到的实际问题，浦发银行特组织和召开了此次会议；
5月，淮北矿业集团分别与托管人中国银行、账户管理人中国工商银行签订企业年金托管合同、企业年金账户管理合同；
5月，光大银行常务副行长吴少华与广西自治区领导就银行业支持地方经济建设以及广西企业年金业务推进工作进行了会谈；
5月，浦发银行与西安某上市公司成功签署了企业年金基金账户管理协议。该上市公司管理规范，企业经济效益较好，自企业决定建立企业年金制度后，国内合格企业年金基金管理机构纷纷介入，市场竞争激烈，浦发银行最终以其灵活性、专业化的优质服务方案在竞争中脱颖而出，成为该企业的企业年金基金账户管理人；
5月，中国光大银行举行新品推介会，据悉，截至到今年4月底，光大银行企业年金业务已经签约68家客户，归集托管资金达20亿元，管理个人账户20万个；
5月，工商银行山西分行主办的“中国工商银行股份有限公司山西分行、平安养老保险股份有限公司、大同市自来水有限责任公司企业年金签约仪式” 在大同市举行。这标志着大同市自来水公司成为山西省首家实施规范的企业年金制度的企业；
6月，为迅速贯彻落实总行、省行推行企业年金的有关精神，中国银行台州分行专门成立了企业年金计划落地工作领导小组，召开了全辖企业年金计划落地工作会议和部门联络员会议，通过各种形式对年金工作进行了宣传，将这一政策快速传达到了所有员工，并采取六条措施落实到位；
5月，工行江门分行为六家企业设计企业年金方案；
5月，中国工商银行近日与宝钢集团签署《金融合作及投资银行服务协议》,双方将在兼并收购、资产证券化、企业年金、项目融资等多个领域进行全面合作；
6月，浦发银行与阿里巴巴全面战略合作，涉及企业年金。阿里巴巴和浦发银行共同宣布，双方将在B2B、B2C、C2C等电子商务领域结成长期、全面的战略合作伙伴关系,今后双方会在资金结算、资源共享、市场营销、产品创新、中小企业金融服务、资金托管、培训交流等多个方面进行深入合作，共同拓展电子商务市场；
6月，工行浙江嘉兴市分行与嘉善县自来水公司正式签署了企业年金账户管理合同和托管协议，由此标志着该行的企业年金业务取得了零的突破；
6月，招商银行天津分行举行企业年金产品推介会。天津农垦集团、天津城建集团、中化天津公司等7家企业与招商银行天津分行签署了企业年金合作意向书。推介会上，来自招商银行总行年金中心及资产托管部的专家就年金业务的概况、发展前景、运作模式、服务流程等内容进行了全面细致的讲解。作为企业年金业务监管机构的天津劳动和社会保障局领导也在会上对企业年金政策进行了指导性发言；
6月，招商银行南京分行是南京地区较早开展企业年金服务的银行，招行南京分行有关负责人透露，从2004年他们开展这项业务以来，企业真正签约的并不多，到目前为止，只有8家企业在招行正式办理了企业年金业务，办理企业年金的单位还是以省属企业为主；
6月，光大银行举办 “企业年金新产品发布暨客户答谢会”。会上，劳动和社会保障部基金监督司的相关人士表示，不久将有新的政策出台，同时劳动和社会保障部正会同财政部和国家税务总局一起研究税收优惠的政策，将在全国范围内制定统一的税收优惠标准；
6月，在上海召开的“2006 年路透资产管理大会”上，上海浦发银行企业年金部总经理高松凡认为，今年一季度企业年金规模已达到约680亿元人民币，如果政策再给予一定的倾斜，未来发展前景将很光明。而在相关的政策当中，税收优惠问题相当引人关注，目前的政策都由地方政府各自执行，没有统一的税收优惠办法，应尽快制定全国性的企业年金税收优惠政策。他还表示，目前参与企业年金市场中的主要是历史负担比较重的国有大中型企业，其它类型企业积极性并不高，这需要政府采取进一步的措施，推动企业年金市场的培育和发展；
6月，工行陕西省分行举行“企业年金业务发展战略研讨会暨业务合作签字仪式”，与陕煤集团、西安飞机工业集团等8家企业签署企业年金业务合作协议。全省40多家大中型企业客户代表参加了此次会议，陕西省劳动和社会保障厅鬲向前厅长、翟四虎副厅长出席会议。在此次签约的客户中，陕西煤业集团是全省最大的煤炭生产企业、拥有8万多名员工，西安飞机工业集团则是我国航空制造骨干企业；
6月，上海浦东发展银行北京分行与中国建材集团企业年金合作意向书签字仪式在北京隆重举行。
(二) 2006年二季度中国企业年金市场之保险公司表现
保险公司，尤其是对专业的养老保险公司而言，企业年金市场的繁荣与否将直接决定它们的公司价值。因为，专业养老金公司的核心业务就是企业年金业务，专业养老金公司将把全部的公司战略、资源配置放在企业年金上，生存的压力将逼迫专业养老金公司在企业年金业务的管理、服务和专业技术进步方面走得更远。依托保险公司的强大的精算技术支持，专业的养老金公司又有多样化养老保险产品设计和提供能力，能够给客户提供各种类型的企业年金产品的其他年金产品。
4月，平安保险年报公布，2005年度平安净利润达42.65亿人民币，较2004年增长35.6%。马明哲表示，企业年金业务未来可期；
4月，《经济观察报》撰文指出：保险公司顿悟年金真谛，重心转向中小型企业，集合企业年金计划成保险业开拓中小型企业年金业务的利器。集合计划主要功能，就是把众多中小企业的资金汇集到一起进行管理，由运作机构向企业提供标准化的服务。相对大企业而言，集合年金计划标准化的服务更适合资金量不大的中小企业。
4月，太平养老保险公司副总经理陈正阳称，公司目前正在做集合年金计划的各项准备，希望在获得有关部门批准后可以立即正式运作。据悉，太平养老已在辽宁、广东、江苏、黑龙江、青岛、浙江等地获得标准企业年金业务的第一单，签约企业约30家，企业年金基金规模约几千万元；
5月，中国人寿保险股份有限公司何唐兵先生撰文指出：销售渠道创新是确保中国寿险行业可持续发展的关键因素，针对团体直销渠道而言，重点通过推进员工福利计划、发展企业年金等为客户提供一揽子风险保障等手段提高团体直销渠道的创费创利能力；
5月，平安人寿珠海中心支公司与珠海公共汽车公司签约，成为珠海公共汽车公司企业年金的受托人和投资管理人；
5月，平安养老保险股份有限公司与大同市自来水有限责任公司企业年金签约仪式在大同市举行；
5月，云南省劳动和社会保障厅公布首批在云南省报备的企业年金基金管理机构名单。名单显示，太平养老保险公司的受托人资格、投资管理人资格尚未备案；
5月，大都会人寿董事长Henrikson先生在接受采访时表示：“我们希望通过联泰大都会人寿这一合资公司，拓展中国巨大的养老保险市场，并为政府提供养老保险制度方面的建议。大都会人寿就曾经买过别的公司一部分寿险和年金的业务。而与此同时，大都会人寿也曾出售过资产管理方面的很多实体。这同样是为了专心致志做核心业务”；
6月，太平养老保险公司与北京飞机维修工程有限公司（Ameco）在北京签下第一家中外合资公司企业年金计划，也是今年5月北京市正式下发建立标准企业年金相关规定后，北京市场出现的第一份正式企业年金受托合同；
6月，新华人寿资产管理股份有限公司在北京正式挂牌成立，保险专家表示，从未来发展方向看，保险资产管理公司是保险业走向混业经营和多元化发展的重要基础，在政策法规允许的范围内，可以拓展包括企业年金；
6月，光大永明薛珍纳女士表示，光大永明将凭借其先进的理念，独特的企业年金业务进入中国的团险市场；
6月，中国平安保险旗下的平安养老保险股份高层称，公司目前已拿下20个企业年金项目，而未来3至5年企业年金的客户数量将有明显增长。在公司的20家企业年金客户中，基本都是国有企业；
6月，太平养老保险有限公司作为受托人和投资管理人的复旦复华企业年金计划已通过上海市劳动和社会保障局的核准。这不仅是太平养老公司目前在上海地区唯一销售代理机构——太平人寿上海分公司销售成功的第一单，也是上海市劳动和社会保障局核准的第一份标准的企业年金受托计划，它意味着上海地区企业年金市场化运作的开端；
6月，平安养老保险公司常务副总经理李挹群在“2006 年路透资产管理大会”上表示，管理层出于控制风险的考虑，在企业年金基金管理的试行办法中，对企业年金投资于各个市场的比例进行了限 制，其中国债为20-50%，证券(包括股票和基金)为30%以下，现金为20-80%。她认为，从目前来看，由于管理层尚未出台企业年金在银行间债市的开 户管理办法，因此，企业年金还不能进入银行间债市交易，而只能投资于流动性较差的交易所债市。此外，政策对于企业年金能否通过QDII(合格境内机构投资 者)进入海外市场投资也没有明确，总体来看，企业年金的投资渠道还未完全打通，而这些都需要政策对于投资的限制进一步予以明确。
(三) 2006年二季度中国企业年金市场之基金公司表现
基金公司相继签下企业年金管理合同。基金公司基金管理公司参与企业年金基金的投资管理主要有两种形式。其一是企业年金委托投资服务模式，基金管理公司通过投标方式获得企业年金的委托投资，委托期限、投资政策、投资限制、费率等在合同内明确。委托投资对于每个企业年金的投资可以量身定做，可以最大限度地符合企业年金理事会的投资政策。在这种模式下，基金公司可以为企业年金“量身定做”投资方案，委托人对投资管理人的沟通和监督方便有效。其二是基金产品服务模式。即指基金管理公司设计开发一系列面向企业年金的共同基金产品，供企业年金基金投资。
4月，《证券时报》撰文指出：基金公司在设计企业年金基金投资产品时，不仅要考虑到证券市场的发展状况和现实的投资机会，而且还要充分了解企业的内部情况，包括企业所处的行业特征、企业的发展战略、企业人员特征等要素。这决定了基金公司的企业年金产品创新是一个长期渐进的过程，它需要一个全面和有效的工具进行长期的资产负债管理，运用多阶段随机规划等资产负债管理方面的领先技术将产品的设计变得越来越合理。
4月，南方基金与马鞍山钢铁正式签订委托投资管理合同，年金合作标的1.5亿元，拟于5月开始注入资金，由南方基金投资管理；
4月，海富通基金与吉林亚泰集团企业年金理事会正式签订企业年金投资管理合同，首批400万元资金将正式入市；
4月，据传，嘉实基金与中关村一家在香港上市的知名国企就企业年金签约；
5月，淮北矿业集团分别与南方基金管理公司、易方达基金管理公司、海富通基金管理公司等3个投资管理人签署了相应的企业年金基金管理合约；
5月，富国基金管理公司总经理李建国先生指出：在发达国家有“养老金计划就是资本市场”的说法。尽管这个说法比较绝对，但却体现着企业年金发展与资本市场发展休戚相关。企业年金进入资本市场能够产生双赢的效果：一方面，能实现企业年金保值增值；另一方面，作为机构投资者，企业年金对资本市场的资金来源、市场结构、管理水平、运作效率以及金融创新等方面都产生积极影响，对改善资本市场的投者结构和促进资本市场向深度和广度发展具有十分重要的意义；
6月，泰达荷银注册金增至1.8亿元，荷银投资表示，将投入更多资金和资源，依托泰达荷银积极开拓QFII、企业年金等新业务；
6月，由易方达基金公司负责投资管理的某知名国企集团的企业年金基金正式开始下单交易，这意味着企业年金基金终于打开了股票市场的大门。由于在如何开立证券账户、银行存款账户、租用席位、办理资金清算等方面无先例可参照，易方达的举动颇具示范效应；
6月，南方基金管理的两只企业年金进入股市；
6月，易方达公司与新疆准东石油技术股份有限公司（简称准油股份）已签署了企业年金投资管理合同，准油股份作为培训会代表介绍了规范建立企业年金计划的情况。据悉该企业是新疆第一家规范建立企业年金的企业；
6月，易方达机构理财部总经理陈志民在表示，企业年金是企业职工退休后的“养命钱”，资金安全和适度回报是主要的投资目标。具体来说，长期稳定成长的优势企业将是易方达在企业年金基金资产配置上的重点。企业年金的运作将注重长期的表现，不存在短期排名问题，风险控制将放在非常重要的位置，同公募基金相比，企业年金在股票投资上对稳健性的要求更高。随着A股市场制度性建设逐步趋于完善，市场上可投资的优质企业数量也在逐步增加，将为年金投资提供更多的选择机会。
(四) 2006年二季度中国企业年金市场之信托公司表现
信托公司的核心业务就是信托财产管理。中国企业年金的运作选择了以受托人为核心。受托人处于责任主体地位。受托人根据信托合同，对企业年金基金财产进行管理、运用和处分，包括制定投资政策、确定战略资产配置、选择并监督其他管理机构、收取缴费、支付待遇等，是企业年金基金管理运作流程的核心和信息传导的枢纽。企业年金法人受托人的角色就是为信托公司量身定做的。
4月，华宝信托公布2005年报。年报显示：截至2005年底，华宝信托固有资产总额为12.66亿元，信托资产规模为51.84亿元；报告期内实现营业收入18757万元，利润总额12582万元，净利润9086万元；总资产利润率为9.85%，资本利润率为11.50%，主营业务收益率为48.44%。目前，华宝信托主要从事资金信托、年金受托和账户管理业务等业务。华宝信托拥有企业年金受托人和企业年金账户管理人两项资格，在前景广阔的企业年金业务上抢占了先机；
4月，《中国经济时报》刊登“聚集信托业”一文。文章指出：目前，中国信托业在发展中仍存在着一些瓶颈性问题，但是与其他金融机构相比，信托公司具有财产隔离的独特制度优势，还具有规避政策限制、避税等功能。信托公司可以利用信托功能介入雇员福利计划、企业年金信托等业务。信托公司的集合型证券投资信托计划为其开发企业年金产品做了很好的准备；
4月，华宝信托企业年金中心总经理胡学成先生与清华大学杨燕绥教授做客和讯理财频道，以“揭开企业年金的面纱”为题，就企业年金的实务与理论等问题，与主持人进行了深入的交流；
4月，湖南信托董事长胡军在接受记者采访时表示：地产信托、企业年金、资产证券化或成信托业支柱；
4月，上海国际信托投资有限公司披露的2005年度报告摘要显示，在资产证券化和企业年金信托等业务上，上海国投完成了业务资格申报、员工培训、拟定制度等各项工作，一旦获准参与，即可投入运作；
5月，淮北矿业集团与7家金融机构签约，获选受托人资格的中诚信托投资有限责任公司与淮北矿业集团签署了企业年金管理受托合同；
5月，云南省劳动和社会保障厅公布首批在云南省报备的企业年金基金管理机构名单。名单显示，中诚信托、华宝信托入围云南省企业年金法人受托人。
(五) 2006年二季度中国企业年金市场之证券公司表现
5月，华泰证券党委书记、总裁潘剑秋在接受记者专访时表示，近期除积极争取融资融券业务试点资格外，华泰还将在集合资产管理计划、资产证券化、权证、企业年金及保险合作等方面，进行新产品和新业务的开发设计；
6月，《证券日报》指出：规范企业年金管理为证券市场发展提供新动力。目前，企业年金的收益率低是企业年金发展过程中重要的制约因素。建立健全企业年金的监管管理体系、有效保证企业年金保值增值，一方面解决家庭金融资产结构的比例失衡，调整金融结构，减低银行的巨额储蓄。另一方面，大量的企业年金被有效配置到养老保障和资本市场体系，对减轻政府财政收支压力、完善社会保障体系、培育金融机构、发展资本市场都能发挥积极作用；
6月，《证券日报》透露，上海企业年金发展中心和深圳企业年金发展中心从2004年底开始多次露脸多家上市公司的十大流通股东中，分析前期企业年金的操作可以发现一些其选股偏好。在2005年年报告中，两家企业年金出现在22家上市公司前十大流通股东中，其投资风格体现出二个显著特征：一是稳健为主，注重公司的业绩，持股时间较短。二是偏好行业龙头，尤其喜好消费型企业。
